Vastgoed of aandelen?

Vastgoed of aandelen: that’s the question.
Heel veel mensen doen alleen vastgoed of alleen aandelen.
Sommige doen beiden.

Beiden investeringsobjecten hebben hun voor- en nadelen.

Vastgoed of aandelen. Ik ben natuurlijk benieuwd wat jij doet.
Dus, stuur me een berichtje om aan te geven of jij in vastgoed of aandelen investeert.
Of misschien wel allebei.
Laat uiteraard ook weten waarom je voor die strategie hebt gekozen.

Het is natuurlijk appels met peren vergelijken, want het zijn totaal verschillende dingen: vastgoed of aandelen.
Naast de vele verschillen zijn er ook overeenkomsten.

Het zijn allebei bezittingen die je kunt kopen voor waardeopbouw en voor het genereren van inkomsten.

Maar goed, in dit artikel lees je over twee grote verschillen tussen vastgoed of aandelen:

1. het gemak van aankopen en verkopen
2. de mate van controle over de resultaten

En we eindigen met een simpele strategie waarin je beide investeringen met elkaar kunt verbinden.

Laten we beginnen!

1.1. Prettig en minder prettig: aandelen

Het prettige aan aandelen is dat je het eenvoudig kunt kopen en verkopen.
Het minder prettige aan aandelen is dat je het eenvoudig kunt kopen en verkopen.

Hier kun je wat mee!

Waarom is dat een voordeel én een nadeel?

Waar het meestal op mis gaat is in het moment van het kopen en verkopen van aandelen.

Je logt in op je account en met een paar klikken heb je een boel rotzooi aangekocht omdat een zekere goeroe wat riep, een leuk nieuwsfeitje voorbij kwam of omdat je oom toevallig een winnend aandeel had gevonden.

Je hebt gehandeld op basis van emotie en niet op basis van een plan.

De andere kant van diezelfde medaille is het gemak waarmee je kunt verkopen.
Je logt in op je account en met een paar klikken heb je je hele portfolio verkocht.

Het feit dat dat kan is geweldig, maar toch is het meestal niet hoe je wilt investeren.
Tenzij je aan het day-traden bent. Dat is een totaal andere sport.

De psychologie en het omgaan met emoties maakt het dat de beurs over het algemeen niet zo’n goede reputatie heeft.

Over het algemeen investeren mensen met het doel winst en rendement te behalen op lange termijn.
En in tegenstelling tot 20 – 30 jaar geleden kun je nu volledig online handelen.
Dat maakt het zo verleidelijk om

• ten eerste dagelijks (of in ieder geval met een hoge frequentie) te kijken naar de resultaten.
  Dit heeft bij sommige mensen een grote invloed op hun gemoedstoestand: euforie of depressie.
• En ten tweede is het  zo ongelooflijk makkelijk om daadwerkelijk te handelen.
  Dat gebeurt dan vaak op basis van die gemoedstoestanden: ’angst’ of ‘hebzucht’.

Je emoties

Dat is de grootste uitdaging bij het beleggen op de beurs: het in bedwang houden van je emoties.
Het kleine stukje reptielenbrein – de amygdala – heeft doorgaans vrij spel bij het handelen op de beurs.

Iedereen met  een beetje psychologie achtergrond kan dit stukje overslaan, want dan weet je dit al wel.

We hebben ‘m allemaal: de amygdala.
Superhandig, want het beschermd ons tegen al het mogelijke gevaar.
De uitingsvorm kennen we allemaal, namelijk vechten, vluchten of bevriezen (fight, flight or freeze).

Superhandig toen er nog beren, tijgers en leeuwen waren.
Je brein maakt snel de beslissing: ‘kan ik dit eten of zal ik gegeten worden!’
Handig in een bepaalde fase van de ontwikkeling van de mens, maar over het algemeen komen we nu weinig beren, tijgers of leeuwen tegen op straat.

Maar we hebben dat stukje brein nog wel steeds.
Best handig als je de straat over steekt en er komt net een vrachtwagen aan.
Dan is het jouw amygdala dat je terug op de stoep trekt.

En in veel andere gevallen zorgt het voor ellende.
Namelijk dat we conclusies en beslissingen niet op basis van feiten maken met een goed overwogen plan, maar op basis van het simpele gegeven of we hier kunnen winnen of verliezen.

Als we denken te kunnen winnen dan schreeuwt onze amygdala:
‘KOPEN, KOPEN, KOPEN!!!! We moeten dit nu hebben, nu, nu, nu!!!’
Zie dat stemmetje maar eens te negeren.

Als er mogelijk gevaar dreigt, we zien verliezen bij onze aandelen, dan schreeuwt diezelfde amygdala:
‘VERKOPEN, VERKOPEN, VERKOPEN!!! We moeten er nu vanaf, snel, snel, snel!!’

Vaak zijn de emoties hebzucht en angst zo ongelooflijk sterk dat we ze niet kunnen weerstaan of negeren.
Dat zorgt ervoor dat mensen op lange termijn geen winst behalen op de beurs.
Door al die transacties gaat het fout.

Want wat weten we over winst maken op de beurs: koop laag en verkoop hoog.

Maar wat doet de massa?
De massa koopt op het hoogtepunt en verkoopt op het dieptepunt.
Gedreven door emoties.

Als de koersen hoog staan, willen we namelijk meedoen met de euforie, we laten geen kans onbenut.
Als de boel in elkaar sodemietert en de koersen dus laag staan, zetten we onze aandelen ook in de uitverkoop.
We doen mee met de depressie en willen niet nog meer verlies.

Iedereen snapt dit principe: koop wanneer de koersen laag staan en verkoop wanneer de koersen hoog staan.
Maar vrijwel niemand is in staat dit in de praktijk te brengen.
Simpelweg omdat we met emotie handelen en niet met onze ratio.

Dat maakt vastgoed ook zo prettig!

1.2. Prettig en minder prettig: vastgoed

Het prettige aan vastgoed is dat je het NIET eenvoudig kunt kopen en verkopen.
Het minder prettige aan vastgoed is dat je het NIET eenvoudig kunt kopen en verkopen.

Met vastgoed kun je een stuk minder makkelijk snel kopen of verkopen.
Heb je toevallig een stapel bankbiljetten of word je een stapel bankbiljetten aangeboden in ruil voor jouw vastgoed,
dan zou je relatief snel kunnen handelen (en mogelijk met emotie).

Maar vrijwel altijd heb je te maken met een factor tijd van een enkele uren tot zelfs weken of maanden.
Dan is de emotie er wel uit en handel je met een ander deel van je brein.
Namelijk dat stukje brein wat op ratio en analyse opereert.

Vaak wordt er als nadeel over vastgoed aangevoerd dat je niet liquide bent of dat je bezit niet snel liquide gemaakt kan worden.
Oftewel, je kunt je bezit niet snel omzetten in geld.

Dat klopt!
En vanuit een psychologische en emotionele invalshoek is dat juist een enorm voordeel.
Dus, dit nadeel is eigenlijk geen nadeel.

Handelen met emotie is zelden een goede strategie en kan desastreuze gevolgen hebben.
In veel gevallen keren mensen daarom de beurs (onterecht) de rug toe.

Met vastgoed doet de amygdala ook wel mee,
maar juist door die factor ‘tijd’ worden emoties van bijvoorbeeld angst en hebzucht grotendeels genivelleerd door de ratio:
je hebt er namelijk over na kunnen denken, je hebt het afgewogen en overwogen en ‘de zaak’ van meerdere kanten bekeken.

Dat is geen garantie voor een betere beslissing, maar je kunt je voorstellen dat de kans aanzienlijk groter is dat je een betere besluit neemt.

2. Controle

Wanneer je kijkt naar ‘controle’ dan is er ook een groot verschil tussen aandelen en vastgoed.

Met controle bedoel ik hier de mate waarin je als investeerder invloed hebt op het resultaat.

Letterlijk geld in je portemonnee geeft maximale controle.
Je kan er mee doen wat je maar wilt en wanneer je maar wilt.
Het levert ook geen rendement op.
Je zou zelfs kunnen beargumenteren dat het een negatief rendement oplevert, want je staat maximaal blootgesteld aan inflatie.

Met geld op de bank lever je al een beetje controle in.
Feitelijk is het geld op bank niet meer van jou.
Het is bezitting, balanspost van de bank geworden.

Gelukkig hebben we daar redelijk goede afspraken overgemaakt en kun je er vrij makkelijk over beschikken.

Met controle zit het hier nog steeds best goed, maar het rendement is natuurlijk belabberd:
vrijwel nul en de inflatie loert om de hoek.

Nu een grote stap, want er zijn vast een heleboel tussenvormen, maar nu vastgoed.

Controle over de resultaten is best oké (bij vastgoed).
Jij bepaalt wanneer je koopt (en mogelijk verkoopt).
Jij bepaalt wie jouw pand gaat huren en hoeveel de huurprijs zal zijn.
Alhoewel de huurprijs veelal aan het puntensysteem gebonden is.
Maar goed, dat is nog steeds best veel controle.

In vrij grote mate heb je zeggenschap over de huurverhogingen, duur van de huurcontracten, het onderhoud, et cetera.

Je hebt geen controle over de waardestijging  van je panden.
Je kunt dit wel beïnvloeden met verbeteringen en investeringen.

Aandelen dan.
Je hebt controle over het kopen en verkopen en je kunt ook vrij goed bepalen tegen welke prijzen je koopt en verkoopt.

Maar het grote nadeel van aandelen is dat je nul komma nul controle hebt over het koersverloop.
Theoretisch gezien is het afhankelijk van de prestaties van het bedrijf, oftewel de mensen die er werken en het management.
Daar ga je niet over (gelukkig!).

Naast de theorie spelen er zo ongelooflijk veel variabelen een rol op de vaststelling van de prijs van het aandeel dat het onmogelijk is hier volledig in te zijn.
Maar goed, even een paar variabelen om je een denkrichting te geven.
De koers van aandelen wordt ondermeer beïnvloed door:

• het politieke klimaat (bijvoorbeeld: zijn er of komen er verkiezingen?),
• rentestand (Europese centrale bank en de FED),
• wisselkoersen,
• werkgelegenheidscijfers,
• sentiment van inkopers,
• consumentenvertrouwen,
• inflatie,
• oorlogen en vrede,
• pandemieën,
• et cetera en et cetera!

Je krijgt wel een forse beloning op aandelen. Vanachter je bureau kun je enorme rendementen maken: zie deze tabel.
Wanneer je je emoties weet te beteugelen zit je makkelijk en met beperkt risico op zo’n 10% per jaar gemiddeld.

Moet je dan aandelen of vastgoed bezitten?

Laat ik beginnen met een soort disclaimer.

Wat ik hieronder schrijf, kun je op geen enkele manier als advies beschouwen.
Ik geef je hoogstens een inkijkje in hoe ik het doe.
Het is dus belangrijk om je eigen plan en strategie te volgen.

Goed, nu we dat genoemd hebben, kunnen we verder!

Het makkelijkste antwoord is natuurlijk:
beiden, zowel vastgoed als aandelen (en misschien ook nog wel andere investeringsdingen).

Het is makkelijker waarde toe te voegen aan vastgoed.
Dat is voor de control freaks weer prettig!
Vastgoed geeft ook direct inkomen.
Dat zijn prettige zaken.

Maar het instapmoment is niet zo gemakkelijk.
Daar wordt wel lichtzinnig over gedaan, overigens.

Mijn vuistregel is zeer conservatief en geeft tegelijkertijd een hoop rust in de tent.
Wanneer je namelijk een derde deel van je vastgoedpand kunt financieren, ben je in business.
Een derde is echt een veilige marge.
Je kunt met minder aan de slag.
Maar goed, ik ben een zekerheidszoeker.
Ga in gesprek met een goede vastgoed hypotheekverstrekker, bijvoorbeeld Thuiz-Hypotheken.

Met aandelen kun je zelf geen waarde toevoegen en het inkomen is beperkt.
Inkomen is dan in de vorm van winstuitkering en dat heet dan dividend.

Als je het sterk vereenvoudigt, kun je het heel passief maken en best leuke inkomsten genereren.
Het grote voordeel is dat je met een paar tientjes kunt meedoen, natuurlijk.

Op lange termijn is de makkelijkste en oudste strategie: buy & hold.
Je koopt het en kijkt er niet meer naar om.
Wanneer je daartoe in staat bent, zijn aandelen op lange termijn geweldig.
Op korte termijn kan het dramatisch zijn!

Het werk wat je aan aandelen hebt, kun je ook enorm simpel en klein houden.
Daar vertel ik je veel meer over tijdens mijn 1-daagse trainingen.

Met vastgoed heb je met echte mensen te maken.
Huurders, bijvoorbeeld.
Daar moet je zin in hebben.
Ook dat kun je volledig uitbesteden, uiteraard.
Het levert wel een steady inkomen op.

Wat is een mogelijke strategie?

Met aandelen heb ik het al aangestipt: buy & hold. In feite doe je dat ook met vastgoed.
Je kunt vastgoed ook kopen, verbouwen en doorverkopen.
Dat is ook meer speculeren.

We gaan investeren: buy en hold, dus.
Ook met vastgoed.

Een mogelijke strategie die veel vastgoedbeleggers hanteren is deze:

Koop aandelen en buy & hold, until…

‘Until’ staat dan voor het moment dat er voldoende vermogen is opgebouwd voor een volgend vastgoedpand.

1. Koop aandelen en houd het vast totdat je x-duizend euro hebt opgebouwd.
2. Verkoop dan alles en koop daarvan een vastgoedpand.
3. Herhaal dit kunstje: begin opnieuw met stap 1: aandelen kopen: buy & hold, until… het volgende pand. Herhaal, herhaal en herhaal!

Samenvatting

Nou, dit was een lang artikel over emoties en controle in combinatie met de voor- en nadelen van aandelen en vastgoed.
Aan het einde heb je een mogelijke strategie ontdekt die wellicht ook voor jou kan werken.

Zorg in ieder geval voor een plan zodat je met voorbedachte rade te werk gaat.

Wil je meer weten of een keer een kennismakingsgesprek plannen, neem dan even contact op.

Dat is financieel leiderschap.

Veel succes 🍀

Richard 💪🎯